近期我们对公司进行了深入调研，与公司高管就公司的动态和未来战略进行了深入交流。以下是调研的主要内容及我们的观点：
一、公司股权结构调整，轻量化战略更坚定
公司董事长李良光先生通过其子李明阳先生进一步增强了实际持股比例，这一举措充分显示了公司对发展复合材料轻量化战略的坚定决心。我们认为，这次股权结构调整不仅提高了公司的稳定性，也为未来的业务拓展奠定了坚实的基础。
二、管理层优化，引进具备整车经验的高管
公司不仅在核心管理层进行了调整，而且成功引进了具备丰富整车经验的高管。这些新加入的成员不仅带来了先进的生产管理经验，而且其整车厂的背景也将加速公司复合材料轻量化的发展，有望带来更多的业务合作和订单。
三、业绩轻装上阵，上半年复材业务高速增长
公司在2016年底对费用进行了充分计提，使得公司在今年上半年的复材业务实现了高速增长，叠加压机业务的回暖，公司整体业绩喜人。预计在未来，公司的各业务板块将继续保持良好的经营状态。
四、业绩预测与估值
我们预期公司在2017-2019年的每股收益(EPS)将分别达到0.23元、0.47元、0.91元。考虑到公司的行业地位、业务质地以及后续的高增长潜力，我们给予公司2018年50倍估值，目标价为23.5元，维持“买入”评级。
我们也注意到一些可能的风险因素，例如碳纤维产品的推广可能不如预期，车市持续低迷等，这些都可能对公司的业绩产生影响。我们在做出投资决策时，也充分考虑了这些风险因素。（西南证券）